金融公司的表外业务突然涌现,影子银行将其委托贷款翻了一番偷偷进入?

据《21世纪经济先驱报》报道,今年第一季度末,184家金融公司获准开业,比年初增加了8家。同期,金融公司表内和表外资产达到4.32万亿元。

在决策者控制信贷规模和去杠杆化政策的背景下,影子银行通过委托贷款在中国金融体系中不断扩张。

2013年,社会融资总量减少5612亿元,委托贷款增加988倍。

与此同时,金融公司正呈现表外趋势。

在该行业的4.32万亿表外资产中,蓬勃发展的表外业务已经超过了表内贷款业务。

《21世纪经济先驱报》认为,在金融脱媒的背景下,委托贷款业务的兴起推动了金融公司表外业务的突然出现。

委托贷款的发展与货币政策监管的有效性密切相关。

关于金融公司表外业务可能带来的风险,监管部门有非常明确的监管立场,鼓励和规范风险,培养和防范风险。

一方面,中国人民银行对金融公司预期的目标削减保持谨慎态度。

另一方面,银监会积极探索、引导支持财务公司发展,下一步将允许财务公司试点延伸产业链的金融服务,开展一头在外票据融资和保理业务,并可向现有客户提供金融增值服务。另一方面,银监会将积极探索、引导和支持金融公司的发展。下一步将允许金融公司试点延伸产业链的金融服务,开展场外票据融资和保理业务,并为现有客户提供金融增值服务。

根据中国人民银行金融稳定报告,今年第一季度新增委托贷款比去年同期增加7153亿元。

去年委托贷款的增长相当于商业银行人民币贷款规模的30%左右,几乎是2012年委托贷款规模的两倍。

委托贷款占贷款总额的3%。

该图显示了自2009年第一季度以来中国新增委托贷款的规模。尽管近几个季度委托贷款增速放缓,但2014年第一季度新增委托贷款同比增速仍高达36%。

据《华尔街日报》报道,截至2013年底,中国建设银行未偿委托贷款为1.4万亿元(约合2200亿美元)。

2014年第一季度,中国主要银行发放委托贷款7154亿元。

这个数字可能不是委托贷款的实际规模,因为它只包括我行个人代理的委托贷款部分,不包括我行只起促进作用的公司间贷款。

金融公司的表外业务也方兴未艾。

金融公司表内和表外资产4.32万亿元,表内资产规模比年初下降2.98%,表内贷款达到1.1万亿元,占中国金融机构贷款的1.46%。

金融公司表外业务规模超过表内贷款业务规模。

金融公司行业表外增长趋势和虚假贷款委托,以及真实的拆贷业务模式,都引起了央行和监管机构的关注。

由于委托贷款的发展与货币政策监管的有效性密切相关,表外融资的扩张也被认为部分规避了贷存比和存款准备金的监管要求。

中国金融公司协会会长张华(Zhang Hua)周一代表184家金融公司呼吁中国人民银行:我们希望相关监管部门能够从支持实体经济和金融公司特点的角度,将行业存款准备金率从目前的15%-16%调整到我们预期的5%-8%。

他说,如果上述定向存款调整成功,新增资金将达到3000亿元。

同日出席会议的中国人民银行副行长刘诗雨对金融公司定向下调存款准备金率表示保留。

他向在场的184家金融公司的代表明确表示,表外规模不应如此之大。

他认为表外业务增长过快,在某种程度上存在一些规避行为。

尽管如此,银监会非银行部副主任张殿忠认为,金融公司委托贷款的作用和快速增长背后的原因应该客观分析。

张殿忠表示,金融公司是企业的内部银行。在经济增长时期,企业集团对集中资金、降低资金成本的要求更高,要求金融公司发挥更大的作用。

由于外部融资成本相对较高,企业集团希望通过金融公司充分利用集团内部的资金。

张殿忠周一接受媒体采访时说:委托贷款是中国独有的,一直是监管的重点。不能笼统地做出否定的判断。

当然,银监会作为金融公司的监管部门,具有鼓励与规范并重、培育与防范风险的明确监管地位。

在具体监管措施方面,昨天出席会议的银监会主席助理杨家才提出了六个机制的新监管建议,建立六个机制,即战争投资合作、产业约束、复合定价、产品创新、稳定薪酬和风险控制,从而牢牢扎根于行业。

至于金融公司的定位和限制,杨家才认为,金融公司主要在集团内部开展企业金融业务,不能在集团之外发展。这受到行业的限制。

银监会也在积极探索培育和引导金融公司发展的途径。

据Times.com证券报报道,银监会官员昨日透露,下一步将是支持金融公司试点拓展金融服务产业链,发展场外票据融资和保理业务,并为现有客户提供金融增值服务。

该消息来源还表示,监管机构和行业协会正在探索建立金融公司资产登记和交易平台,并研究起草金融公司行业评级系统。

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